私募量化领域近年来备受关注，其凭借科学的算法和精准的数据分析，在市场中展现出独特的优势。近期，某私募量化产品的业绩曝光，引起了广泛的热议。该产品在过去一段时间内，通过对海量数据的挖掘和处理，实现了稳定且卓越的业绩增长。其严格的量化模型和风险控制体系，有效应对了市场的各种波动，为投资者带来了可观的回报。这不仅彰显了私募量化的强大实力，也为投资者提供了一个新的投资选择，有望在未来的市场中继续发挥重要作用。

本文来自微信公众号：财联社 （ID：cailianpress），作者：李迪

在今年的震荡股市环境下，私募不同类型量化策略的业绩呈现出较大差异。

1000指增策略受益于中小盘行情的推动，业绩相对较好，灵均、信弘天禾、龙旗、启林的1000指增策略均实现年内收益超30%。300指增策略的业绩则稍弱，年内收益最高为19.13%。

量化选股策略的业绩优势则最为明显，绩优管理人的业绩表现远好于1000指增策略和300指增策略。其中，孝庸的量化选股策略在今年以来实现46.26%的收益，排名第一。

同一机构的不同量化策略收益也存在较大差异。以聚宽为例，截至7月11日，该机构300指增策略的年内收益仅为9.61%，1000指增策略的年内收益相对较高，达27.66%。

对此，业内人士指出，量化选股策略具备更高的灵活性，能够通过动态调整因子权重、行业暴露及风格敞口等方式，精准捕捉市场结构性机会并有效规避潜在风险，因而业绩优于指数增强策略。

多家私募1000指增策略年内收益超30%

受益于中小盘主导的市场风格，多家私募的1000指增策略实现了亮眼业绩。

据国联民生量化策略业绩周刊，年内收益方面，截至7月11日，业绩排名前十的私募1000指增策略收益均超过20%。其中，灵均、信弘天禾、龙旗、启林的1000指增策略收益更是超过30%。

超额收益方面，排名前十的机构均实现15%以上的超额收益，信弘天禾、龙旗的1000指增策略超额收益更是超过20%。其中，信弘天禾的年内超额收益最高，达24.42%。

而私募300指增策略的业绩表现则整体弱于1000指增策略。

从年内收益方面来看，截至7月11日，灵均、玄元、前沿、鸣石、衍合、翰荣、进化论、明泓的300指增策略在年内实现收益超10%。

同一家机构的300指增策略和1000指增策略的业绩也存在较大差距。以灵均为例，该机构的300指增策略年内收益达19.13%，远低于1000指增策略的36.79%。

业内人士指出，市场风格对指增策略的收益产生了一定影响。今年的股票市场风格整体有利于中小盘股票，中证1000、中证2000等指数表现相对较好，相关指增策略的投资环境也相对更好。

此外，今年市场震荡显著，中小盘股票也产生许多非理性波动，绩优私募可以通过高频调仓捕捉短线定价偏差，实现更多超额收益。

不过，业内人士也提示称，中小盘风格已持续了一段时间，部分板块的估值被推高，如果后续市场风格变化，1000指增策略的业绩也可能会出现波动。因而投资者在挑选产品时，不仅要看收益，还要关注私募的风控水平。

私募量化选股策略业绩更优，年内收益最高达46.26%

在今年的震荡市场环境下，量化选股策略优势显著，整体业绩也远超指数增强策略。

截至7月11日，私募量化选股策略前10名的年内收益全部超过36%。

其中，孝庸、衍盛铭量、子午三家私募分别以46.26%、43.00%、42.07%的回报位列前三。此外，云起、灵均的量化选股策略也实现40%以上的年内回报。

分析同一机构的不同量化策略收益情况，也能看出量化选股策略的业绩优势。

以聚宽为例，截至7月11日，该机构300指增策略的年内收益仅为9.61%，1000指增策略的年内收益相对较高，达27.66%。

而聚宽量化选股策略的年内收益高达38.37%，远高于300指增策略和1000指增策略。

对此，业内人士指出，量化选股策略更加灵活，配置策略不受特定指数成分股和权重的限制。今年市场震荡较多，而量化选股策略的因子权重、行业暴露、风格敞口全部动态可调，能迅速地对市场做出反应，及时捕捉结构性机会并规避风险，与指增策略相比优势明显。