专题：个人养老金制度推至全国！30家基金公司旗下85只指数基金纳入产品范围

　　个人养老金制度落地实施两周年后，迎来大扩容。

　　近日，人社部、财政部、税务总局、金融监管总局、证监会联合印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》（以下简称《通知》），个人养老金制度将于12月15日推广至全国。根据《通知》要求，证监会及时优化产品供给，将首批指数基金纳入个人养老金投资产品目录。

　　12月12日，招商基金发布公告称，旗下招商中证A500ETF发起式联接基金13日起增加供个人养老金资金投资的Y类基金份额（Y类代码：022938）。招商基金表示，个人养老金的全面推行和产品扩容，标志着我国多层次、多支柱养老保险体系进一步完善，也是发展养老事业和养老产业、着力做好“养老金融大文章”的积极探索，未来将力争为投资者提供更加多元、全面的养老投资产品和服务，拥抱养老金融发展新时代。

　　个人养老金基金数量品类大扩容

　　2022年11月，人社部公布36个个人养老金先行城市（地区）名单，标志着个人养老金制度正式实施。两年来，个人养老金账户开户人群持续增长、产品持续扩容，推动我国养老第三支柱持续发展壮大。随着个人养老金面向全国实施，个人养老金可投资产品的扩容升级势在必行，在之前养老FOF的基础上，此次将指数基金纳入个人养老金可投基金名单，可以更好地服务不同风险偏好的投资者人群，便于更多个人养老金投资者依据自身养老金融规划实际情况选择配置合适的产品，为美好养老生活增添助力。

　　此次纳入个人养老金基金名录的招商中证A500ETF发起式联接基金，以目标ETF——A500指数ETF（560610）作为主要投资标的，追求跟踪标的指数，获得与指数收益相似的回报。资料显示，中证A500指数由中证指数公司于2024年9月23日正式发布，该指数为继中证A50、中证A100之后发布的第三个中证A系列指数，是兼顾市值规模、样本流动性、行业均衡、ESG筛选和互联互通等多方面要求的新一代核心宽基代表指数。

　　具体来看，中证A500指数兼具核心资产和新质生产力的双重代表性，行业与风格更加均衡，更符合当下市场的审美偏好。一是中证A500指数成分股覆盖度更广。截至2024年9月30日，中证A500指数成分股覆盖A股市场54%的自由流通市值，而传统主流宽基指数沪深300覆盖A股市场49%的自由流通市值。

　　二是中证A500指数成分股行业分布均衡，对于A股市场各行业代表性上市公司均充分纳入。从行业分布上看，指数成分股覆盖30个申万一级行业；从编制方案层面来看，指数成分股在三级行业优选细分行业龙头，优先选取三级行业自由流通市值最大或总市值在样本空间内排名前1%的证券作为指数样本。

　　三是中证A500指数除覆盖了传统型行业外，“新质生产力”更浓，更加贴合我国经济在新旧动能转化过程中的现状。此外，指数引入 ESG 可持续投资理念、互联互通筛选等要素，降低样本股负面风险事件的概率。

　　指数助力 养老有“招”

　　个人养老金是政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老制度，它采取个人账户模式，由个人缴费，实行完全积累，并且由市场化运营，可以自主选择购买符合规定的个人养老金产品，如存款、理财、养老保险、养老公募基金，并按照国家规定享受税收优惠政策。根据相关测算，根据年收入水平不同，每人每年缴满12000元，最高可减税5400元。

　　招商中证A500ETF发起式联接Y作为A500指数ETF的场外联接基金，具备以下优势：一是门槛低（低至1元起购）、操作简便、无需开设证券账户即可直接购买；二是透明度高、严格通过投资目标ETF跟踪标的指数的表现，方便场外投资者进行资产配置；三是无需实时盯盘、对投资者操作的时效性要求较低，适合分批投资或中长期定投，实现长期投资规划。

　　作为具有养老金一、二、三支柱全部投资管理资质的基金公司，招商基金养老金融业务投资管理规模已突破4000亿元大关。近年来，借助个人养老金政策落地，招商基金整合养老金融一二三支柱的业务优势和积淀，倾力打造了“养老有招”养老金融业务品牌，持续致力于为客户提供更优质的养老产品、投教、规划和服务体系，构建协同多元的养老金融业务生态。针对个人养老金投资者，招商基金现阶段已有5只产品设置了Y类份额，包括1只中证A500指数联接基金和4只养老FOF，适配不同投资目标和风险偏好人群，力争为投资者提供更多元化的养老投资产品。未来，招商基金还将持续优化产品线，推出更多适配中国个人养老投资者需求的产品，做好“养老金融大文章”的招商基金答卷。

　　注：产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，基金不保本，可能发生亏损。本基金份额设置锁定持有期，锁定持有期内不可办理赎回及转换转出业务。个人养老金基金具有不保证本金、不保证收益、追求长期收益等风险收益特征。Y类份额具体安排详见基金管理人相关公告及法律文件。

　　中证A500指数（“指数”）由中证指数有限公司（“中证”）编制和计算，其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。指数过往业绩仅供参考，并不代表其未来业绩表现。指数运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。

　　风险提示：基金有风险，投资须谨慎。本资料仅作为宣传用品，不作为任何法律文件。基金业绩具有波动的风险，过往业绩不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。Y类份额仅供个人养老资金申购，若基金被移出产品名录的，Y类基金份额存在暂停申购风险。Y类基金份额购买等款项来自个人养老金资金账户，基金份额赎回等款项转入个人养老金资金账户。投资者未达到领取基本养老金年龄或者政策规定的其他领取条件时不可领取个人养老金。投资者应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等基金法律文件，仔细查阅基金的封闭期或者持有期、权益资产等高风险资产的投资比例、费用项目和费率水平等信息，全面认识个人养老金基金的风险收益特征，在了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，根据自身年龄、退休日期、收入水平、风险偏好及承受能力、投资期限和投资目标等，对个人养老金基金投资做出独立决策，选择合适的基金产品。