在关税战的大背景下，Shein 或成为最大输家。Shein 作为快时尚电商巨头，其产品多依赖低成本的海外供应链。关税的提升直接增加了其进口成本，压缩了利润空间。这使得 Shein 面临着两难境地，要么提高产品价格，失去价格优势，影响市场份额；要么维持低价，牺牲自身利润来应对关税压力。此外，关税战还可能引发供应链的不稳定，影响产品的及时供应和质量控制。这些因素综合起来，都可能让 Shein 在关税战中遭受重创，成为这场贸易冲突中的最大受害者之一。

本文来自微信公众号：投资人黄海 （ID：haivcconsumer），作者：投资人黄海

特朗普丧心病狂地给中国加了超过100%的关税。很多人都担心，全球化和国际贸会不会从此走向衰亡呢？我有信心不会。全球化是时代的趋势，并不会因为一个人的行为而长期倒退。

但是，确实有一种以前很多中国企业赖以生存的商业模式，以后就此路不通了——就是从中国到美国跨境电商的小包直邮模式。

经过此次关税折腾之后，这种商业模式宣告死亡。这里面有两个关键词，第一个是小包直邮，第二个是从中国到美国。

所谓「小包直邮」，它跟一般进出口贸易是有明确区别的。这个区别来自于万国邮政联盟。

为了方便全球范围内人们彼此之间邮寄包裹，和进出口的商业贸易区分开，万国邮政联盟单独给小包邮寄提供了优惠政策。

在美国的政策里，价值在800美元以下就认为是小额包裹。因此，低于800元的包裹跟一般进出口贸易有区分，多年来一直是免税的。

这个政策的初衷，是给人们互相寄送物品和礼物使用的，并非是为了满足商业用途。

然而，这么明显的漏洞，怎么可能逃过我们中国商家的法眼呢？有大量的跨境电商卖家，过去十多年来一直在利用这样的政策规则，把大量的小额商品，尤其是像服装这种又轻、价格又便宜的产品，大批量的直邮寄去美国，享受了免税的福利。

像大家非常熟悉的shein，和拼多多旗下的Temu，一直以来都在使用这样的一个规则，把中国的商品卖到美国。

光是2023年一年，通过这种方式从中国寄到美国的商品高达13.6亿件，每天有四五百万件的商品在中美之间流转。受益于跨境电商的爆发式发展，这个数字比2015年的时候直接增长了六倍。

节省下来的每一分税款，都是商家的利润。大家可以想象，大量的跨境卖家过去靠这个规则漏洞赚到了很多钱。

特朗普重新上台之后，在短时间之内连续出台多次政令，把这种小包直邮的税率从零提高到30%，后来进一步提高到90%，最新的税率又高至120%。

而且小包直邮为了保证电商的时效性，需要飞机来进行运输，才能够快速到达美国消费者手里。飞机运输的价格会远远高于一般国际贸易中船运的价格。

加上小包商品的收税基数是零售价（消费者付的价格），而一般贸易的收税基数是进口价（也就是美国进口商付的价格），是显著低于零售价的。在这种情况下，小包直邮到美国的商品，它的税费就比一般进出口贸易更高，可以说是高出天际。这种商业模式势必走不通了。

看到这里，你可能会产生疑问，小包直邮这种商业模式对中国跨境电商有多重要呢？除了节省关税，这种商业模式对比一般的进出口贸易，还有其他优势吗？

答案是优势非常多。

大家可以想象一下，一个中国的卖家，他在跨境电商平台，例如说shein和Temu上开店卖产品到美国。如果他走的是小包直邮，就不需要提前备货，也不需要把库存提前准备好放到美国的仓库里。

他可以在消费者线上下单之后，再去工厂下订单，通过工厂小单快返的能力，迅速把货生产好，再发货到美国。

从消费者下单到生产到发货，再发货到美国消费者手里。基于中国小单快返和飞机航运的能力，10天时间内从头到尾就能完成。

美国消费者对于收货时效性的要求，比我们国内消费者要低。对于大量的美国消费者来说，不到两周能收到这样价廉物美的产品，他们是非常满意的。

这样的商业模式既有利于消费者买到便宜货，同时也非常有利于商家的经营。商家不用备货，消费者下了单之后，再反过来去生产——这些商家赚起钱来就非常轻松。

做过电商的朋友都知道，电商经营有两大难点。

第一大难点就是资金备货。如果备了很多货卖不出去，资金无法回笼，这个企业就完蛋了。小单快返的模式不需要资金备货，或者只需要少量备货。

第二点就是企业开发产品时，需要对消费者有深刻的洞察。在小单快返的模式当中，对消费者的洞察也可以省去。为什么呢？因为你大可以上一大堆产品链接，背后实际上都还没有真实的商品存在。

你可以从大量的测试当中，看清楚消费者对哪个产品感兴趣，再集中在那个产品上下功夫就可以了，根本不需要提前判断。

这样的模式，在服装行业就被演绎到了极致。在短短的几年时间当中，shein成为全世界快时尚行业霸主，很大程度是依靠这个模式。

在shein的全盛时期，它每年的销售额超过了Zara，成为了全球快时尚的第一名。在shein的总部广州市番禺区，甚至还出现了一整条村子，里面的小工厂都是为这种小单快返服务的。

所谓的shein村，拥有500家工厂，村里每家工厂的规模都不大，甚至有些只有十名员工。但是有任何订单过来，都能快速小批量生产出来，让shein能够及时送到全球消费者手里。

今年以来的中美贸易战开打之后，shein村已经衰落了，订单只有原来不到一半的水平，很多工厂也都歇业倒闭了。

小单快返这个商业模式，原本是我们中国电商生态的独特优势。

因为它需要上下游的供应链配合程度极高，不仅需要大量的中小型工厂和熟练的工人劳动力，还要原材料供应完善。这些要素是像越南、印尼这些东南亚国家并不具备的。

那些国家看上去成本比中国低，但是在小单快返这个模式当中，那些国家并不具备这样的供应链完整性。所以这次小包免邮商业模式的崩塌，不仅会大大影响shein这种跨境电商的商业模式，而且也会对以服装行业为代表的中国柔性供应链造成非常大的打击。

究竟像shein和Temu这样的跨境电商企业，它有什么应对的方法呢？

这就得来到我上文提到的第二个关键词，就是美国这次对小包直邮的征税，限于从中国发出的包裹，其他国家是不受影响的。

所以有些商家可能会想钻空子，把包裹运到第三国，从第三国再发货到美国。

据我所知，业内有一些企业已经开始使用非洲国家的邮政编号，使得美国海关难以分辨：究竟这样的这包裹是从非洲寄出去，还是从中国寄出去的？这种灰色操作，就看会不会被美国人发现了。

另外一种常见的避税行为，就是企业故意低报商品的价值，例如100美元的服装，报关时说只值10美元。

上述这种混淆视听的行为，小卖家可以用。电商上市公司，例如说拼多多和shein，他们的自营业务有更高的合规要求，是很难采用这种操作的。

所以对于大企业来说，只剩下两个方法了。

第一个方法就是更加专注美国以外的业务。因为在非美国的地区，不管是这种小包直邮的方式，还是正常的一般进出口贸易，税率都远远低于美国。

美国的消费市场占全球的三分之一，至少我们还有三分之二的市场是可以做的。

我参与投资的跨境电商品牌Cider过去几年发展得非常快。它跟shein都在时尚服装这个领域，但是比shein的产品设计要更加时尚。

Cider这家公司很早就意识到美国市场的风险，早就发展了像日韩还有欧洲市场。

当然这里面的风险就是，未来其他发达国家，尤其是欧洲和日韩，会不会跟进美国对华的关税政策呢？我目前表示谨慎乐观，美国对这些国家的态度也不友好，它们有可能跟我们中国走得更近。

第二个应对方法，就是从东南亚生产，走一般贸易的方法进入美国。在过去几年中，有大量的中国工厂也已经外迁到了东南亚这些成本更低的国家。

特朗普的最新政策变化，大幅降低了4月2日给全球大部分国家、包括东南亚的关税。虽然东南亚难以支持小单快返模式，但从东南亚现在把货物发到美国，走一般贸易的途径，关税显著低于中国。

一般贸易这条路，对于shein这种时尚服装类的电商，它的影响会比temu这样的企业更大。

时尚服装属于非标品，这个行业天生是需要小单快返经营的，通过一般贸易的方式压货到美国的仓库，这样的经营操作会非常困难。

因为时尚服装行业有一个重要的特点，就是用户的需求变化多端——商家很难预测消费者的喜好，从而对同一件产品进行大量备货。

但如果要走一般贸易的方式，更高的备货量是少不了的。货柜运输需要产品的批量化生产。

此外，一般的海运贸易周期很长，是非常不合适时尚电商的强季节性的销售节奏。

而对于消费者需求更加稳定的标准化商品，通过一般贸易的方法就更加合适。

从这个角度去判断的话，我们可以发现，同样是跨境电商的巨头，这一次的贸易战对于shein的影响，会大于对于拼多多Temu的影响。

无论是国内还是海外，Temu的销售额当中有不少的部分是来自于标准化的日用品，消费者的需求比较稳定，更加适合走一般贸易的方式去进行批量贸易。

很长时间以来，shein被认为是中国未上市的独角兽企业当中市值排名前三的企业，仅次于字节跳动和蚂蚁金服。

然而小包免税的取消，使得深耕时尚领域的shein恐怕成为此次贸易战的最大输家。这也给这家企业即将到来的上市之路蒙上了非常大的阴影——根据最新消息，伦敦股票交易所已经批准了shein的上市申请，很快市场就能知道关税对shein市值的影响。

分享到这里，也想听一下大家的意见，你认为未来跨境电商的发展趋势会是怎么样呢？我们中国企业有没有更多可以去应对美国关税的方法呢？如果你是这个行业的从业者，也欢迎你给我分享更多现在行业正在尝试的应对方案。

我也鼓励大家在美国市场遇挫的同时，花更多的精力服务国内市场。国家鼓励内需，正在成为时代的大趋势。中国要成为世界上最强大的国家，必须要在内需消费力上进一步发展，才能摆脱美国通过关税这样的贸易手段对中国的打压。

如果哪一天我们中国的消费市场取代了美国，成长为全世界最大的消费市场，那个时候中国也应该会是全世界最强大的国家。

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