作者 | 孙扬

来源 | 孙扬频道

2025年9月23日，邮储行公布注销邮惠万家银行。

其实，这一点都不意外。

从成立之初，邮惠万家银行注定是发展不起来的。

一家银行或者金融机构能够发展好，要么是股东可以放手支持，要么是有可以充分利用的流量，要么是有独特的产品，要么是有别人没有的技术。

这些，邮惠万家银行其实都没有。

邮惠万家银行还从蚂蚁招首席信息官和首席风险官，就指望蚂蚁背景的高管，能够帮助从蚂蚁、阿里生态搞来流量、客户。

其实是一厢情愿，阿里有自己的互联网银行-网商银行，为什么要扶持邮惠万家银行，邮惠万家是邮储行百分之百持股的，又没有阿里的份。

邮惠万家银行在邮储行体系内部真的是尴尬的。

消费金融业务有中邮消金做，小微和农贷有邮储行母行就可以做，线上流量邮储行有网络金融部在经营，实际上邮惠万家和邮储体系内的既得利益体系都是有冲突的。

这就导致，邮储行母行对于邮惠万家银行的支持不会那么坚决，没那么持续。

邮惠万家银行的领导层也十分不稳固。

初任董事长梁世栋出身蚂蚁，在邮惠万家短暂当董事长之后，调回邮储当零售总监，牛新庄辞去非执行董事回总行任副行长，汪航辞去邮惠万家行长职务，回总行任金融科技创新部总经理。

所以，邮惠万家银行的历任领导，都将这里只当成过渡，目标还是会邮储母行升迁。领导都这样将这里当为过渡，下面的员工还会踏实好好干吗？

一朝天子一朝臣，政策朝令夕改，这家银行战略就难以稳固下来，更无人思考长期。

邮储银行科技在六大行里面投入是垫底的，2024年只有123亿元，邮储行是通过邮政集团的人海战术发展起来的，科技的重要性不如人。邮惠万家银行刚成立之初，肯定要建立独立的系统、数据中心，投入巨大，但是邮储母行科技都不足，预算都不多，怎么可能给邮惠万家投入科技呢？

邮储行其实对于资源的管控很严密的，之前邮储行曾经短暂有过邮储生活APP，昙花一现后就下线了，这说明内部竞争很激烈的，对于资源的掌控力度很强的。连总行内部的新APP都无法浮现，邮惠万家这种未来的庞然大物，怎么可能在这种严密管控之下生存下来呢？

邮惠万家的业务是失衡的，2024年，贷款30多亿，消费贷只有2亿多，小微和农贷27亿多，这个比例和百信银行正好是相反的，百信银行是个人消费贷占比83%。

邮惠万家这个信贷结构比例导致，贷款资产难以产生利润和回血。如果没有有实力的流量平台股东，邮储万汇银行也没有网点和线下人员，邮惠万家的客群肯定是来自邮储银行体系，来自邮储体系中下沉的客群，总行怎么可能将好客户给邮惠万家银行呢。

根据业界的分析，邮惠万家有部分通过邮储银行APP导流，也有通过外部渠道中介的导流。一家新兴直销银行，风控肯定是薄弱的，线上小微肯定被渠道中介薅羊毛很深。

不良率6.66%，信用减值4亿多，逾期2亿多，30多亿的贷款资产，资产质量是堪忧的。而且从他们的产品分析来看，需要信用卡和他行贷款经历，就是二贷，这说明邮惠万家银行对自己的风控水平是没什么信心的。

他们的产品包括极速贷（面向农户、灵活用工）、优商贷（面向小微企业、个体）、秒贷（个人消费贷）、中化农资贷，产品的场景化不足。网上对邮惠万家的风控准入门限拆的比较清楚，这说明中介等可能已经找到突破他们的缺口。而且产品体验不佳，需要填写较多的信息。

所以说，邮惠万家地位尴尬，没有股东的流量资源，面临总行的资源部门的强势竞争，领导层只是当成过渡，业务结构不合理，科技投入不足，从一开始，邮惠万家看似带着金钥匙出生，实则在这种环境下，实际上先天就输了。

另外一家直销银行百信银行反而生存下来了，还活的很好，这说明中信银行做直销银行还是很坚持的，做事有恒心，而且能够积极获取股东百度的支持。

业界经常，有恒产者，有恒心，反过来说没有恒心，则无产。

邮惠万家银行，有恒心吗？浪费了监管审批的一个好牌照。