春节临近，张婷（化名）开始重新盘点手里的存款。几笔理财产品在1月下旬到期，她原本打算直接转入常用的大型银行定存，但在对比利率时发现，一些地方农商行给出的存款利率明显更高，甚至还标注着“新年专属”“限时上浮”。

九派财经梳理多地中小银行存款利率调整情况后发现，整体呈现“上调与下调”并存的趋势。

本轮利率上浮并非全面铺开，更多集中在一年至三年的中短期限产品。

由于不同银行的负债结构、资金供需情况以及客户稳定性存在差异，导致银行的利率调整出现分化。部分银行仍需通过上调定期存款利率来满足阶段性稳存增存的需求。同时，部分银行则在净息差的持续收窄和负债成本的压力下，下调存款利率以稳定经营状况。

相比之下，国有大行和股份制银行的存款利率整体仍维持在较低区间，调整节奏则更为谨慎。

多地中小银行上调存款利率

近期，湖南新晃农商行、陕西镇巴农商行、山西临县农商行等多家中小银行，陆续宣布上调部分期限存款利率，调整时间多集中在1月下旬，部分产品明确标注为“春节前限时活动”。

湖南新晃农商行、山西临县农商行马年存款活动海报

例如，山西泽州农商银行官微在1月14日称定期存款利率上浮，1年、2年、3年利率分别为1.45%、1.5%、1.75%。

1月21日，湖南新晃农商行公告存款利率上调，称“开门红系列活动火热进行中”，3万元及以上整存整取利率为1年1.3%、2年1.4%、3年1.75%。大额存单1年1.4%、3年1.8%。

1月22日，山西临县农商行公告存款利率上浮，1年1.25%、3年1.55%。调整后该行定期存款呈现长短期利率倒挂，其中2年期1.1%，不及1年期利率水平，5年期利率更低，仅1%，与半年期利率相同。

1月23日，陕西镇巴农商银行宣布存款利率上浮，6个月期为1.15%，1年期为1.4%。

湖南新晃农商行存款利率

从调整方式看，上调并非覆盖所有期限，而是集中在一年期、两年期等中短期限存款上。

相比之下，国有大行和股份制银行的存款利率仍整体维持在较低水平，部分银行近期甚至继续下调了各期限存款利率。

“逆势加息”揽储

一位在国有大行从事产品工作的银行人士告诉九派财经记者，近年来，存款竞争明显加剧。“大行在品牌、网点、客户黏性上的优势非常明显，中小银行要留住客户，利率仍然是最直接、也最有效的工具之一。”

他还提到，国有大型银行在存款利率调整上空间相对有限。“像一年期存款，人行给出基准利率后，我们最多是在允许范围内小幅上浮，比如从0.95%上浮到1.1%左右，各家差距不会特别大。”

随着理财产品收益率下行，部分居民资金重新回流存款端，但这些资金并非自动流向中小银行。对于区域性银行而言，如果利率缺乏吸引力，存款很容易流向大型银行或其他金融产品。与此同时，存款对于银行而言，是最稳定、成本相对可控的资金来源。

一位银行业研究员指出，在当前环境下，存款不仅关系到银行的负债成本，也直接影响其信贷投放能力。“如果存款增长乏力，银行后续的业务空间会受到明显制约。”

时间节点，也是理解这一轮利率调整的重要因素。

春节前后，通常是居民资金回流和银行揽储的关键窗口期。一方面，年终奖发放、理财产品到期，使得短期内可配置资金增加；另一方面，年初也是银行信贷投放的重要阶段，对资金规模有现实需求。

来自湖北武汉的一名银行客户经理坦言，每到春节前，揽储压力都会明显上升。“我们把这段时间称为‘开门红’，算是一年中最重要的揽储时间段，每一家银行都在这个期间拉客户，尤其是年初考核节点，银行会更关注存款规模的稳定性。”

上述银行人士表示，在“开门红”揽储竞争加剧的背景下，部分中小银行选择通过阶段性上调利率，尽可能锁定一批中短期资金，为后续经营争取缓冲空间。

并非统一趋势：也有中小银行选择降利率

不过，在同一时期，也有不少银行选择继续下调存款利率，尤其是期限较长的定期存款。例如，河南辉县珠江村镇银行于1月29日调整存款利率，1万元以上整存整取产品中，1年期、2年期、3年期利率分别为1.51%、1.53%和1.73%，其中3年期利率较此前下调10BP。该行虽仍保留5年期存款产品，但利率仅为1.65%，低于3年期水平，期限利率倒挂特征较为明显。

河南辉县珠江村镇银行存款利率

此后，山西长治黎都农商行也在2月2日发布存款利率调整公告。调整后，该行3个月、6个月、1年、2年、3年、5年期存款利率分别为0.9%、1.1%、1.3%、1.4%、1.6%和1.6%。与此前相比，3个月期、6个月期及5年期利率均下调20BP，1年期和3年期下调15BP，2年期下调10BP。

联合资信张哲铭认为，银行盈利的核心，在于净息差——即贷款利率与存款利率之间的差额。

近年来，贷款利率持续下行，对银行盈利能力形成挤压。在这一情况下，控制负债成本、稳定净息差，成为不少银行的优先选择。

一位券商银行业分析师指出，当前银行净息差整体处于低位，并仍面临下行压力。“对部分银行而言，与其通过提高存款利率换取规模，不如优先稳住成本，避免长期盈利承压。”

这也导致，不同银行在同一市场环境下，采取了并不一致的策略：有的选择阶段性“加码”揽储，有的则继续向低利率方向调整。

对普通储户而言，利率分化也带来了新的选择。来自湖北武汉的肖女士（化姓）告诉记者，在当前利率分化的背景下，自己会有意识地进行资产分配。“一部分资金还是会放在国有大行，主要考虑安全性；另一部分会选择利率相对更高的中型银行，提高整体收益。”

此外，跨区域存款的现象也在增多。上述人士告诉九派财经记者，随着线上渠道的发展，一些储户不再局限于本地银行，而是主动比较不同地区的利率水平。

在考虑利率之外，多位受访人士提醒，储户应关注存款保险制度的保障范围，在50万元以内的存款本息受到保障，同时注意分散存放、避免超额集中。

九派财经实习记者 曾梓威 记者 万珮

编辑 万珮

【来源：九派新闻】

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