根据2025年度利润分配预案，上海农商银行拟对普通股每10股分配现金红利1.94元（含税），共计18.71亿元（含税）；加上2025年中期已派发现金红利23.24亿元（含税），2025年累计派发现金红利41.95亿元（含税），占归母净利润的34.07%，较上年提升0.16个百分点。

上海农商银行党委书记、董事长徐力在2025年度业绩说明会上表示，过去三年（2023-2025），面对息差收窄、经济周期波动等多重挑战，上海农商银行坚持高质量发展，交出了一份经得起检验的答卷。未来三年，上海农商银行将“以客户价值为锚、以价值创造为帆”开启新的航程。

就在近期，该行董事会又正式审议通过了《2026-2028年发展战略规划》（简称“新三年战略”），为新一轮高质量发展引领方向。

上海农商银行最新披露的2026年一季报则展示了银行全体员工深化新三年战略执行的初步成果：今年一季度，上海农商银行实现营业收入66.41亿元，同比增长1.23%；实现归母净利润35.90亿元，同比增长0.73%。银行营收和净利润实现同比双增长，利息净收入增速同比转正，净息差单季环比企稳，实现良好开局。

模式革新：从规模扩张跨越到价值创造

当前银行业进入低增长、低利率、低息差的“三低”新常态，传统的规模扩张模式难以为继，多开网点、多拉新客的路子走不通了。对此，上海农商银行给出了从规模扩张模式跨越到价值创造模式的新解法。

“首先成就客户，再成就自己，这是未来三年在同业竞争中能否立足的关键。”徐力表示，立足新征程，上海农商银行锚定“打造为客户创造价值的服务型银行”愿景，以完成“客户受益、银行增效、长期共赢”的价值闭环。展开来说，就是通过构建功能价值、专属价值、情感价值的“三维客户价值创造体系”去满足客户的深层需要。

在功能价值维度，上海农商银行正从“人力驱动”向“数智驱动”转变。“面对行业新常态，我们坚持以数智化转型赋能客户，通过大数据、人工智能优化业务流程，优化客户体验，提升审批效率、降低运营成本，以优质高效服务为客户创造实实在在的便利与价值。”徐力称，在新三年战略期，上海农商银行将利用大数据和AI模型，对业务流程进一步智能化改造。

在专属价值维度，上海农商银行正从“资金供给”向“生态赋能”转变。不只是单纯的资金供给者，还是客户全生命周期的合作伙伴。为了进一步为客户对接政策、资本与产业链资源，上海农商银行成立了同业首个科技金融行业研究院，下设集成电路、生物医药、人工智能等12个研究分院，拥有一支覆盖总分支行、前中后台的超300人青年研究员队伍。通过对细分赛道的深入研究，形成行业图谱、专项审查标准，输出“一行业一方案”，提升服务科创企业的能力。与此同时，上海农商银行“鑫动能”战略新兴客户培育计划为客户提供深度增值服务，从单一授信支持转向全面差异化赋能。截至2025年末，1245家“鑫动能”库内企业中，已上市企业超160家，处于辅导备案阶段的拟上市企业近100家，科创企业梯队培育成效显著。

在情感价值维度，上海农商银行正从“交易关系”向“相伴成长”转变。以养老金融业务为例，上海农商银行打造了1040家“心家园”公益服务点，构建起以362家营业网点为主干、以“心家园”公益服务站为支撑的全面服务网络，全年累计开展近2万场多样化公益服务活动，与老年客户建立深厚情感信任，代发养老金笔数增量维持上海地区第一。通过“金融+民生”的综合服务，助力居民财富保值增值。

徐力总结称，有信心在未来三年通过“三维客户价值创造体系”的持续跃升，实现从“规模增长”向“价值创造”的全面跨越，以功能价值提效、专属价值增收、情感价值稳基，将上海农商银行打造成为一家“懂客户、有温度、基业长青”的百年老店。

聚焦主场、聚焦客户、聚焦自身

回顾2023年至2025年，上一个三年战略期内，面对息差收窄、经济周期波动等多重挑战，上海农商银行的资产规模突破1.5万亿元，不良贷款率稳定控制在1%以内，资产质量稳中有升，增加了风险“安全垫”的厚度。

站在“十五五”规划开局之年这一历史时点，上海农商银行新三年战略如何更上一层楼？上海农商银行行长汪明在业绩说明会上坦言，在制定新三年战略时，管理层内部反复讨论，在行业深刻变革的当下，要回答上海农商银行的“未来新增长”从哪里来？支撑这一切的“安全”底线，怎么筑牢？驱动增长的“效率”从哪里提升？

汪明表示，围绕增长、安全、效率这三点，上海农商银行推演出“三个聚焦”，即聚焦主场、聚焦客户、聚焦自身，进一步丰富新三年战略的具体打法。

聚焦主场，就是与上海的城市发展深度捆绑，将上海的区位优势转化为发展胜势。2025年年报显示，上海农商银行的贷款主要投放在上海地区。报告期末，上海地区贷款余额在贷款总额中占比95.20%，上海地区贷款不良率0.91%，较上年末下降0.03个百分点。

“首要任务就是与上海城市发展深度捆绑。”汪明称，上海农商银行要在服务上海“五个中心”建设大局中壮大自己，业务转型的主战场将是上海三大先导产业——集成电路、生物医药、人工智能。

聚焦客户，要先理解客户的需求不是单一的。因此，上海农商银行的破局点，就是两手抓，一手抓客户端的综合金融服务能力，一手抓全行的一体化经营水平。汪明表示，银行原来的管理体系是条线泾渭分明，如今适应客户的综合化需求，首先要打破条线壁垒，提升一体化经营水平，形成存量客户的增量业务。不仅要深化“公私”“普零”一体化，也要深化“同业+产业”融合发展，实现商投行一体化经营，还要推进“本外币”和“境内外”一体化，做强跨境金融。

聚焦自身，则是做实新三年战略的落地支撑。“所有增长都必须建立在扎实的资产质量上，专业风险管理是未来中小银行的关键。”汪明强调，目标是要将不良贷款率控制在1%以内，以稳健的资产质量护航业务发展。

科创金融、养老金融两张王牌再升级

在五大金融服务体系中，科创金融和养老金融是上海农商银行服务国家战略的核心品牌，同时也是业务王牌。截至2025年末，上海农商银行科技型企业贷款余额1212.52亿元，专精特新中小企业贷款余额446.63亿元，排名位居全市前列，知识产权质押融资规模排全市第一。养老金业务代发客户达到135.59万户，增量连续三年上海第一。

“科创是我们的一张名片，今年要升级打法。”汪明介绍说，新三年战略期，上海农商银行将继续秉持“谋科创就是谋未来”的战略理念，构建“行业金融+科创生态”双轮驱动的科技金融2.0版。

在新三年战略期，上海农商银行将持续升级生态赋能，以业内首个科技企业开放式生态平台“鑫动能+”为数字化赋能基石，构建“8+2”服务矩阵，涵盖政策服务、股权融资、并购撮合、上市问诊等，创新性地打造“线上标准化赋能+线下高价值赋能”深度融合的服务闭环。

徐力表示，上海农商银行将围绕上海“2+3+6+6”现代产业体系，为科创企业提供全生命周期的综合金融服务。同时，把这一生态模式延伸至普惠、绿色、交易银行等领域，推动金融服务向产业链上下游深度延伸，通过综合服务打造新的价值增长极。

养老金融则是上海农商银行更特别、更具差异化的竞争优势。上海正加速进入深度老龄化，60岁以上人口占比预计将突破40%，而服务好老年客群，既是上海农商银行扎根上海、履行社会责任的内在要求，也是打通“养老”与“财富”生态闭环的前提。

未来三年，汪明称，上海农商银行会全力写好养老金融大文章，做老年客群信赖的首选银行，“我们的首要目标就是把养老金代发优势进一步转化为养老财富管理特色。为实现这一目标，我们将围绕客户‘备老、伴老、传承’的全生命周期需求，创新养老财富产品图谱，推动服务从基础代发向综合财富管理规划的跃升。”最终，在助力客户财富保值增值的同时，实现银行自身价值提升。

“深厚的情感连接与客户信任，为我行筑夯实财富管理根基，形成穿越周期、稳健发展的优势。”徐力表示，在新三年战略期，将进一步打通“养老”与“财富”的生态闭环，依托“心家园”沉淀的深厚信任，通过专业的财富管理能力，将单纯的储蓄客户转化为综合价值客户。“这不仅是商业模式的优化，也是我们作为上海地方法人银行，服务百姓福祉、实现自身高质量发展的必由之路。”

文/赵唯佳