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第 9760篇深度好文：3723字 | 14 分钟阅读

商业趋势

笔记君说：

黄仁勋又开口了。

7月22日，他在一次专访里，一口气谈了AI泡沫、算力建设和就业这些事，这几乎全是当下创业者最关心的问题。

他的判断很硬：AI不会消灭工作，反而在创造更多岗位；现在担心AI泡沫？早了。未来五年都不太可能出现，因为芯片、内存、电力、土地、建筑工人全都不够，想过热都热不起来。

为什么今天的内容值得你逐字读完？因为黄仁勋站在整个AI产业链的最上游，所有大模型公司都要找他买算力。看他的判断，比看任何分析报告都更接近产业真相。

希望今天的内容，对你有所启发。

一、不用担心AI会抢走工作

1.AI正在催生全新产业

AI目前展现出的能力与我的预期高度一致。它能够驾驶汽车，能够四处移动并操控物体、抓取物品，并能在本质上自主制造这些计算机，所有这些能力很大程度上都在我的设想之中。

我认为市场、行业乃至整个社会需要意识到的是，当我们将所有这些繁杂任务自动化的同时，它实际上正在增加全球所需的工作岗位数量，这在我看来非常合乎逻辑。

尽管有人声称AI会消灭工作岗位，会让我们变得无所事事，但我认为恰恰相反。我们正在建设一整套全新的基础设施，一个全新的产业——AI工厂，它们就是制造智能的工厂，这是此前从未存在过的。

为了实现这一目标，我们需要芯片、内存、存储、光互连以及大量的电力系统和工业设施。这个产业催生了大量全新类型的就业岗位，这一点我毫不奇怪。

因为它正在催生一个全新的行业，这个行业需要全新的技能、全新的工艺流程、全新的工作岗位和全新的组织架构。

2.恐惧是邪门歪道

存在恐惧是很自然的，但恐惧同时也是有害的。如果AI让每个人的工作效率都提高了，按常理推断必然会创造出更多工作。

当人类的生产率提升，我们的企业变得更高效，我们的经济继续增长，当我们的GDP持续增长时，就会聘用更多的人，创造出更多的就业机会。

我对这个结论毫不怀疑，历史上从未出现过例外。纵观人类文明史，随着社会生产力的稳步提升，工作机会的数量一直在增长。

因此我认为恐惧都是错位的，对国家毫无益处。只要我们的产业能充分利用AI的优势，我们就会发展得非常好。

3.警告可以，捏造事实不行

警告人们是可以的，如果能带着解决方案去警告会更好，但捏造事实则是绝对不合适的。

所谓AI将导致人类终结的说法完全是无稽之谈，AI将摧毁大量就业机会的说法也是无稽之谈，所有的事实和证据都恰恰指向相反的方向。

如果技术会导致工作减少，那现在美国可能只剩下10万个工作岗位了，但这显然不是事实。技术催生了新的产业、新的机遇、新的市场和新的应用，所有这些都极大地增加了发展的空间。

在这个AI已经发展了15年的今天，早期的证据已经非常明确，我们正在创造大量制造业岗位，因为AI需要强大的工业基础作为支撑，它在能源、芯片、土地、电力和机房外壳等基础设施领域创造了大量的就业机会。

它催生了一大批全新的AI公司，当然也带动了那些利用AI技术的行业的增长，因此AI正在创造各种各样的工作机会。

美国科技产业非常有活力，足够聪明且极具创新性，而且发展速度极快，无论世界各地有什么样的竞争，美国都已经准备好了。

二、算力、Token与泡沫

1.AI不可能触顶，渗透才刚刚开始

AI不可能已经触顶，因为AI向社会和产业的渗透才刚刚开始。这个新行业需要大量的资本支出，这与过去那种资本支出很轻的IT行业截然不同。

软件行业以前是轻资产的，这也是为什么软件公司能拥有如此高毛利率的原因。

为了生产现代软件，你需要计算机来生成它。当AI在编写代码时，正是这台机器在处理大语言模型的所有运算，它在进行推理和思考，使用各种各样的工具。

制造智能所带来的增长、盈利和繁荣，将远远超额弥补我们今天投入的资本支出。我们正在奠定基础，进行着人类历史上最大规模的工业基础设施建设，以便为下一代构建未来产业的基石，这一切仅仅是个开始。

世界需要一整套全新的基础设施层。我们有能源、互联网、公路和铁路，现在我们需要AI，我们需要在这个基础设施之上构建一个智能层，而这一层需要大量的芯片，我们的半导体产业规模可能需要扩大到现在的5到10倍。

目前的产业规模实在太小了，这就是为什么内存如此短缺，存储如此短缺，光互连短缺，封装产能短缺，当然代工芯片也严重短缺。整个行业都处于短缺状态，我们需要将整个行业的产能再扩大好几倍。

2.Token为什么越来越值钱？

Token其实就是所谓的嵌入，它嵌入了知识，嵌入了智能。由这台机器生成的token数字并不是一个静态的数字，它不像圆周率那样一成不变，随着时间的推移，这个数字编码了越来越高阶的智能。

令人惊讶的是，这不仅仅是一个单一的数字，而是一整套庞大的数字序列，是数以万亿计的数字，这些数字正变得越来越聪明。

当它们随着时间变得越来越聪明时，就会变得更加实用和更有价值，当它们变得更有价值时，人们就愿意为此支付更高的价格。

对大多数人来说很难理解单纯的数字会有什么价值，但这个token和这些数字嵌入了智能，而这种智能无时无刻不在变得越来越聪明。

3.泡沫总有一天会来，但绝不是今天

在未来五年内极不太可能出现泡沫，至于5到10年后的情况我们要看具体的建设速度。目前的挑战在于我们建设基础设施的速度受到了物理条件的限制。

如今这个行业本可以建设得更快和发展得更迅速，但我们没有足够的芯片，没有足够的内存，也没有足够的土地和电力，我们没有足够的建筑工人来建造数据中心，我们基本上在各个方向和各个层面都受到了制约。

但这种制约其实是件好事，它控制了系统过热发展的步伐，这给了我们充足的时间去逐步建设这些基础设施。

一方面人们有强烈的愿望去投入资本支出，另一方面这些资本支出真正落地并转化为这类高效超级计算机或AI工厂的能力，却因为各种限制而被延后了。所以我认为这种供需关系将使供给超过需求的时间点被大大推迟。

三、英伟达为何能成功？

英伟达的成功，靠的是战略。

战略意味着尽可能高效地利用资源，目标是用有限的资源实现对未来的愿景，并明智地使用这些资源。

作为首席执行官，我的部分工作就是保持战略眼光，谨慎对待我所拥有的资源，以最精准、最出色的方式去应用它，从而实现愿景并在财务上实现投资资本回报的最大化。

但归根结底，核心在于用现有的资源创造最大的影响力，这是首席执行官的根本职责。

我有幸在三十岁时创办了这家公司，在科技史上，我担任首席执行官的时间可能比任何人都长，因此我得益于长期的实践，随着时间的推移，这就成了我的手艺，或者说是我的功夫，这必须要靠磨炼。

如果你的工作仅仅是一项任务，那么当这项任务被自动化时，你的工作很可能就会被淘汰或改变。

例如客户服务呼叫中心，这就是一项极有可能被高度自动化的任务。然而，对于现在处理实际通话的各种AI进行管理、协调、改进和评估，很可能将继续是一项以人类为主导的任务。

所以请记住，一份工作有着它的核心目标，而这个目标包含了许多项任务。

我最喜欢举的一个例子是关于放射科医生，放射科医生的其中一项任务是研究扫描影像，但核心目标是减轻人类的痛苦，帮助患者了解自身疾病，并与其他医生协作来确诊疾病。

因此，当某项任务被自动化时，工作的核心目标并没有改变。我常对处于职业生涯早期的年轻人说，不要把你的任务误认为是你的工作。

今天大多数在信息技术和科技行业工作的人，都是坐在键盘前打字。如果我们拍下现在的场景，等十年、二十年后回看，就会像我们现在看过去人们坐在IBM打字机前办公的老照片一样。

未来我们不需要再打字了，打字不是工作本身。解决问题，进行创新，发现影响力，创造价值，帮助减轻人类的痛苦，带来欢乐和愉悦，才应该是工作核心目标。

结语

黄仁勋这场谈话，最值钱的不是某个具体判断，而是他看AI的思维方式。正因为有了这种思维，所以他能看到芯片、内存、电力、土地、建筑工人全部不够，能看到AI工厂是一个此前从未存在过的产业，能看到恐惧本身才是真正有害的东西。

他把“任务”和“工作”切开，这一点尤其值得你记住。打字不是工作，接电话也不是工作。工作的核心，是解决问题、创造价值、减轻人的痛苦。任务会被自动化，但工作不会。

这也是当下最稀缺的能力：在变化里看清什么变了、什么没变，然后做出判断。

而要看清楚，做出准确的判断，最好的方式还是亲身到硅谷的现场去。

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