来源|贝多财经

5月30日，陕西旅游文化产业股份有限公司（下称“陕西旅游”）递交招股书，报考在上海证券交易所主板上市。本次报考上市，陕西旅游计划募资15.55亿元，将用于建设类项目、收购类项目。

其中，建设类项目包括泰山秀城（二期）建设项目、陕西少华山国家森林公园索道增容（南线索道）项目、太华索道综合服务中心项目、太华索道游客服务中心改造项目，合计拟使用募集资金约9.62亿元。

相比之下，收购类项目包括收购陕西太华旅游索道公路有限公司股权项目、收购陕西瑶光阁演艺文化有限公司股权项目，以及收购陕西少华山旅游发展有限责任公司索道资产项目，合计将使用募集资金约5.93亿元。

特别说明的是，山西旅游早在2017年1月就在全国中小企业股份转让系统（即“新三板”）挂牌，证券代码为“870432”，彼时全称为陕西省旅游设计院股份有限公司，证券简称为“陕西旅游”。

天眼查App信息显示，陕西旅游成立于1988年1月，前身为陕西省旅游建筑规划设计所。目前，该公司的注册资本为5800万元，法定代表人为马婷，主要股东包括陕西旅游集团有限公司、平安资本有限责任公司-宁波枫文股权投资基金合伙企业（有限合伙）等。

据招股书介绍，陕西旅游的业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮为一体，依托华清宫、华山等优质旅游资源，充分发挥旅游资源整合优势、专业化运营管理优势、旅游产品创新优势，为游客提供高品质的旅游产品及服务体验。

在旅游演艺业务方面，陕西旅游打造了中国首部大型实景历史舞剧《长恨歌》、大型实景影画《12·12 西安事变》、大型红色实景演艺《铁道游击战》等优质旅游演艺作品，以演艺为基础、持续打造中国历史与传统文化传承的载体；

在旅游索道业务方面，陕西旅游于华山景区建设和运营了西峰索道及华威滑道；在旅游餐饮业务方面，该公司下属剧院式餐厅唐乐宫以“仿唐歌舞+宫廷晚宴”为特色经营模式，是陕西省对外文化推广的重要窗口，被誉为“东方红磨坊”。

2022年、2023年和2024年，陕西旅游的营收分别约为2.24亿元、10.71亿元和12.45亿元，净利润分别约-1.05亿元、5.20亿元和6.12亿元，扣非后净利润分别约-7641.08万元、4.19亿元和5.02亿元。

按业务结构来看，陕西旅游的收入主要来自旅游演艺、旅游索道等。报告期内，该公司的旅游演艺收入分别约8262.54万元、6.02亿元和7.39亿元，占其主营业务收入的比例分别约37.54%、56.59%和59.74%。

招股书显示，陕西旅游的旅游演艺及旅游索道业务主要位于华清宫及华山景区。2024年，华清宫景区的游客为382.77万人次/期，同比增长1.67%；华山景区为355.47万人次/期，同比增长11.79%。