今日（12月30日）A股窄幅震荡，三大指数微涨报收，沪指涨0．21%表现较强。全市场近4000只个股下跌，整体涨幅中位数仅-1.27%。跨年将近，两市成交额进一步缩量至1．29万亿元。

　　盘面上，红利资产年末重回C位，上周银行领涨两市，中证银行指数区间（12月23日~27日）累计上涨3．88%，高居所有行业（中证全指二级）首位，国有四大行连创多个历史新高。今日银行股再度普涨，A股顶流银行ETF（512800）场内放量续涨逾1%，日线强势6连阳。煤炭、石油石化等亦有较好表现，800红利低波ETF（159355）、标普红利ETF（562060）两只红利主题ETF场内分别收涨0．77%、0．36%。

　　注：中证银行指数近5个完整年度涨跌幅为：2023年，-7.27%；2022年，-8.78%；2021年，-4.41%；2020年，-4.23%；2019年，22.65%。指数过往业绩不预示未来表现。

　　就银行近期强势表现，短期催化或离不开中期分红潮将近，银行板块尚未实施的中期派息金额高达2200亿元，或将吸引资金积极增配。中信证券认为，当前经济、政策、资金面的合理，有望共同指向银行板块的高确定性收益。

　　“牛市双旗手”午后异动拉升，券商ETF（512000）、金融科技ETF（159851）场内价格双双收涨0．86%。值得注意的是，自924行情启动以来，金融科技ETF（159851）标的指数接近翻倍增长（96．58%），弹性亮眼。

　　注：中证金融科技主题指数2019-2023年年度涨跌幅分别为：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

　　大科技方向，早盘算力表现活跃，多股20CM涨停。消息面上，上海市印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，提出到2025年底，建成世界级人工智能产业生态；央视纪录片最新定调，算力即国力。此外，AI眼镜、铜缆高速连接概念继续演绎。

　　2024即将收官，展望春季行情，多家机构持乐观态度，表示在稳定资本市场的政策预期下，A股“春季躁动”可期，可积极把握结构性机会。

　　具体方向上，招商证券认为，综合考虑春节效应和业绩披露期效应，2025年1月中上旬，还是应以偏蓝筹为主要加仓的方向。随着越来越接近春节，可以逐渐加仓偏成长、科技、小盘方向的股票。

　　【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊银行、金融科技、中证A50三个板块的交易和基本面情况。

　　35.89%！银行板块年内涨幅夺魁，年末行情持续，银行ETF（512800）放量6连阳，又有两只银行股创新高！

　　继上周领涨两市，今日银行股继续走强，A股顶流银行ETF（512800）早盘低开后迅速拉升，午后涨幅进一步扩大，场内价格收涨1．28%，日线强势6连阳，全天成交额8．65亿元，环比放量。

　　个股方面，42只银行股40涨2平，29股涨逾1%，城农商行表现较强，长沙银行、常熟银行双双涨近3%，渝农商行、光大银行、民生银行等跟涨居前。值得注意的是，继上周国有四大行连创历史新高，江苏银行、上海银行盘中股价亦刷新新高！

　　2024年仅余1个交易日，从全年表现看，银行板块年内累计上涨35.89%，在所有申万一级行业中高居首位，表现十分亮眼。

　　年末银行强势行情持续，从短期驱动看，银行中期分红潮将至。公告显示，年内已有22家上市银行宣布中期分红计划，合计派息金额超2500亿元。除去已实施完毕的，还有约2200亿元分红“大礼包”在路上，且多数将集中于2025年1月发放。这也意味着，配置型资金有望于此前积极增配。近期银行强势行情或与中期分红抢筹有关。

　　展望中长期，银行板块行情则有望围绕两条逻辑主线展开：

　　一是顺周期，2025年国内宏观政策更加积极有为，财政发力，地方债管理和使用机制优化，支撑银行信贷；货币政策转向宽松，适时降准降息，银行息差仍承压，但负债成本优化成效释放有望加速；防范化解重点领域风险导向不变，银行资产质量有望受益；银行基本面有望持续向好。

　　二是高股息，在2025年政治局会议指出2025年“实施适度宽松的货币政策”，“加强超常规逆周期调节”的预期下，预计降息仍有空间。截至12月27日，中证银行指数股息率为4．84%，较同期10年期国债收益率（1．71%）的利差高达3．13%，对长期配置资金有较强吸引力。

　　此外，《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》提出，现金分红要增加频次、优化节奏、提高比例，结合分红手续费减半增收，银行分红力度有望进一步加大。

　　近期银行资金面持续火热，银行ETF（512800）持续受到积极增仓。上交所数据显示，银行ETF（512800）最新单日再获资金大举净流入3．39亿元，近5日、近10日资金分别累计净流入6.55和7．38亿元。

　　顺势而起，攻守兼备！看好银行板块配置性价比的投资者可以关注银行ETF（512800）。银行ETF（512800）被动跟踪中证银行指数，成份股囊括A股42家上市银行，近三成仓位布局工商银行、农业银行、交通银行等国有大行，捕捉“高股息”主题机会；约七成仓位聚焦招商银行、兴业银行、江苏银行等高成长性股份行、城商行、农商行，是跟踪银行板块整体行情的高效投资工具。

　　【年度牛股再度飙升近12%，金融科技ETF（159851）斩获三连阳！年内8股翻倍，金融科技成牛股摇篮！】

　　午后，大金融异动拉升，金融科技全天低开高走，成份股大面积收涨。其中，年度牛股汇金科技再度飙升近12%逼近前高，创识科技、电科数字、高伟达、中亦科技、安硕信息、兆日科技等6股涨超5%。

　　热门ETF方面，反弹急先锋、牛市旗手2.0——金融科技ETF（159851）低开高走场内收涨0.86%，日线斩获三连阳，收复10日线，全天换手率超10%，成交额达4.91亿元，交投维持高度活跃！

　　消息面上，两市成交额连续64个交易日突破1万亿元。投资逻辑来看，金融科技板块弹性十足，对流动性改善反映迅速，目前市场交投连续维持高活跃度，金融科技板块有望持续受益：互联网券商基本面预期有望持续改善，金融IT等作为顺周期高弹性品种，也持续受益于交易量提振，C端炒股软件景气度向上，B端金融IT需求逐步释放。

　　回归中长期视角来看，924行情以来，受益于市场交易的连续活跃以及互联网券商、金融IT、华为鸿蒙等题材的强势，金融科技ETF（159851）标的指数接近翻倍增长，大幅跑赢市场主流宽基。

　　来源：Wind，统计区间2024.9.24-2024.12.30。中证金融科技主题指数2019-2023年年度涨跌幅分别为：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。

　　从具体个股来看，金融科技板块成牛股摇篮。数据显示，截至12月30日，“924”行情以来金融科技指数共计11股股价实现翻倍增长。其中，从全市场涨幅排行榜（剔除新股，下同）来看，艾融软件（+454.58%）高居第一，汇金科技（+454.53%）位居第二，赢时胜（+402.74%）位居第四！

　　从年度行情来看，金融科技指数共计8股股价实现翻倍增长。从全市场年度涨幅排行榜来看，汇金科技（+400.02%）位居第二，赢时胜（+304.93%）位居第五，艾融软件（+293.6%）位居第七！其次，同花顺、东方财富、指南针等板块龙头涨幅均超75%！

　　来源：Wind、中证指数公司，权重数据截至11月30日，指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。

　　展望金融科技板块后市，东吴证券认为值得重点关注两大方向：短期看证券科技业绩，得益于2024Q4资本市场活跃度大幅提升，互联网券商在2025Q1会有一定的业绩释放。 中期关注金融IT，随着政策发力，宏观环境稳中向好，资本市场改革深化持续推动金融行业基本面改善，同时券商信创稳步推进，也将使金融IT公司收益逐步增长。

　　多角度把握金融科技机会，建议重点关注金融科技ETF（159851） 。资料显示，金融科技ETF（159851）被动跟踪中证金融科技主题指数，指数“300”开头的创业板成份股权重及“688”开头的科创板成份股权重合计超60%，指数弹性更大，第一大行业为计算机，全面覆盖了互联网券商、华为鸿蒙、金融IT、移动支付、信创等热门主题。

　　【大象起舞，“漂亮50”再占上风！高人气A50ETF华宝（159596）放量收涨，换手率断层领先同类！】

　　“漂亮50”今日重拾升势，再占上风！跑赢沪深300等主要核心宽基指数。

　　场内代表性A50ETF华宝（159596）全天飘红，场内价格收涨0.54%，放量成交1.66亿元，换手率12.53%，断层领先全市场所有A50ETF！

　　具体看“漂亮50”龙头股表现，京东方A、药明康德涨超2%居前，中芯国际、中兴通讯涨逾1.8%，核心权重股宁德时代大涨1.75%，贵州茅台小幅收跌0.26%。

　　权重股消息面，日前宁德时代公告称，拟发行境外上市外资股股票，并申请在港交所主板挂牌上市。机构认为，此番谋求海外上市或会对宁德时代的价值带来新一轮的重估。

　　贵州茅台27日公告，拟斥资30~60亿元回购注销股份。此次为茅台历史上首次注销式回购，市场人士认为，此举展现其强大的财务实力，表明公司对自身未来发展的信心，有助于增强现有股东的信心。

　　就市场整体表现来看，时值岁末年初之际，大市交投活跃度有所下降，大盘龙头风格频占上风，对此中信建投证券分析指出，元旦前市场情绪低落或主要源自投资者“年底落袋为安”的心理。

　　当前阶段如何配置？多家券商机构看好大盘核心资产。

　　中信建投证券认为，从近十年来的A股市场经验来看，年初市场、农历春节后的市场通常比年末、春节前更强，这与微观流动性和风险偏好的季节性效应有关。统计上，A股市场元旦到春节期间风格上大盘蓝筹胜率占优。

　　招商策略指出，岁末年初的春节效应反映在，春节前，个人投资者落袋为安情绪升温，而机构投资者在开年时可能会在上一年结算后，对新的一年进行调仓和重新配置。因此市场整体体现为涨跌互现，市场成交量下降，低估值、蓝筹指数上涨概率较大。

　　中信证券表示，展望2025年1月份，政策处于空窗期，预计上半月市场仍较为活跃，下半月外部扰动因素将逐步增多，市场情绪逐渐降温，从一季度的节奏来看，预计春节后政策预期重新升温，市场开始酝酿春季攻势。从风格配置来看，由于交易损耗持续放大，预计纯粹的小盘风格难以延续，大盘价值风格或将占优。

　　配置工具上，把握大盘蓝筹机遇，建议关注A股“漂亮50”——中证A50指数，相关ETF关注A50ETF华宝（159596）。中证A50成份股平均自由流通市值1667亿元，大盘龙头风格突出。前十大成份股合计权重近53%，集中度较高，因此整体弹性较大，在核心资产牛市中有望获取更佳表现。（数据来源于中证指数公司，截至2024.12.27）

　　【风起大盘龙头，配置认准“ETF龙之队”】

　　ETF龙之队集结中证“A系列”三大时代宽基ETF，为投资者提供一键配置中国核“新”资产的多样选择：

　　好运A500——中证A500ETF华宝（563500），尾号500的宽基旗舰 ，投资A股“500强”；

　　圆满A100——中证A100ETF基金（562000），同类规模最大，投资百强行业龙头；

　　漂亮A50——A50ETF华宝（159596），核心资产标杆，投资50大最强龙头。

　　注：“同类”指跟踪同一标的指数的ETF。根据沪深交易所数据，截至11月7日，全市场共有10只ETF挂钩中证A100指数，其中，中证A100ETF基金（562000）规模46.96亿元，近1年日均成交4591万元，规模最大，流动性最佳。

　　特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。数据、图片来源：沪深交易所、华宝基金、Wind等，截至2024.12．30。

　　风险提示：银行ETF被动跟踪中证银行指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.7.15；800红利低波ETF被动跟踪中证800红利低波动指数，该指数基日为2013.12.31，发布日期为2024.5.21；标普红利ETF被动跟踪标普A股红利指数 （CSPSADRP），该指数基日为2004.6.18，发布日期为2008.9.11；券商ETF被动跟踪中证全指证券公司指数，该指数基日为2007.6.29，发布于2013.7.15；金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22；中证A500ETF华宝被动跟踪中证A500指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2024.9.23；中证A100ETF基金标的指数为中证A100指数，该指数基日为2005.12.30，发布日期为2006.5.29；A50ETF华宝标的指数为中证A50指数，该指数基日为2014.12.31，发布日期为2024.1.2。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，银行ETF（512800）、800红利低波ETF（159355）、标普红利ETF（562060）、券商ETF（512000）、金融科技ETF（159851）、中证A500ETF华宝（563500）、中证A100ETF基金（562000）、A50ETF华宝（159596）风险等级均为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。