2026年开年，保险行业监管罚单密集落地，大家保险成为较早“中招”的机构之一。截至2月上旬，该公司在短短一个多月内接连收到3张监管罚单，合计被罚金额85万元，其中机构被罚75万元，相关责任人被罚10万元。从金额上看，85万元对于年保费收入连续三年突破千亿元的大家保险而言，无疑是“九牛一毛”，难以形成实质性的震慑作用，但值得警惕的是，这3张罚单指向的核心问题高度一致——财务数据不真实，涉及虚列费用、会计凭证不符等具体违规行为。

财务数据是金融机构的“生命线”，更是监管部门管控风险、保护消费者权益的核心抓手，而财务数据不真实向来是保险行业长期存在的“通病”，多表现为虚假承保、虚假理赔、虚列费用等“五虚”问题。不同于行业内部分机构的偶发违规，大家保险的财务数据不真实问题并非孤立出现，而是呈现出“长期化、常态化、下沉化”的特点，从2021年底首次明确暴露，到2026年开年集中爆发，背后折射出了什么问题呢？

罚单不断，痼疾难除，大家保险财务数据失真问题已蔓延四年

大家保险的财务数据不真实问题，并非2026年开年才出现的新问题，其最早的明确暴露可追溯至2021年底至2022年初，且最初的违规场景就已聚焦于“虚列费用、编制虚假财务资料”，与2026年开年罚单的违规类型高度重合，可见这一问题并未得到根本整改，反而在旗下分支机构中持续蔓延。

根据监管部门公开的行政处罚信息，大家保险财务违规的首次明确暴露，发生在其财产险子公司的基层分支机构——大家财险库车市支公司。2022年12月，阿克苏银保监分局公布的行政处罚决定书显示，该支公司在2021年8月至2022年5月期间，存在“编制虚假资料、套取费用”的违法违规行为，这是目前可追溯的大家保险最早的财务违规记录，且违规细节清晰、证据确凿，具有典型的微观违规特征。

具体来看，该支公司的违规操作十分隐蔽但流程明确：通过向供应商支付广告宣传费、印刷费等名义，在实际未发生相应广告宣传或业务往来的情况下，让供应商将部分费用转回该支公司员工或中间人账户，用于归还或支付拖欠的相关业务推动费用。经监管部门核查，该行为共涉及6笔款项，合计金额112118元，虽然金额不大，但违规性质明确——通过虚构交易场景、伪造财务资料，实现费用的违规转移，直接导致公司财务数据与实际经营情况不符。

当时，时任大家财险库车市支公司经理王军，负责公司全盘工作，并直接负责财务费用的审批，且存在“安排授意员工套取费用”的行为，对该违规行为负有直接管理责任。最终，监管部门对该支公司处以10万元罚款，对王军给予警告并罚款1万元。

几乎在同一时期，大家财险的另外两家分支机构也因财务违规被处罚。2022年8月，齐齐哈尔银保监分局公布罚单，大家财险甘南、龙江、齐齐哈尔中心支公司因“编制虚假的财务报表”，分别被罚款15万元、25万元，合计被罚40万元。

从这三起2022年的罚单可以看出，大家保险财务数据不真实问题的最初暴露，具有三个显著特点：一是违规主体集中在基层支公司，属于“下沉式违规”，反映出公司对基层机构的财务管控存在明显漏洞；二是违规手段集中在“虚列费用、编制虚假报表”，与保险行业“五虚”问题中的“虚列费用”高度契合，且操作流程简单、隐蔽性不强，说明基层机构合规意识淡薄；三是违规金额不大，但违规频率高、涉及分支机构多，并非单一机构的偶发失误，而是已经形成了一定的违规惯性。

2022年的罚单本应成为大家保险整改财务违规问题的“警钟”，但从后续监管处罚情况来看，该公司并未采取有效的整改措施，财务数据不真实问题不仅没有得到遏制，反而持续蔓延，违规主体从基层支公司扩展到地市级中心支公司，违规类型也进一步丰富，最终在2026年开年形成集中爆发态势。

2024年11月，国家金融监督管理总局深圳监管局公布罚单，时任大家财险深圳分公司财务负责人陈虎，因“对大家财险深圳分公司财务数据不真实事项负有责任”，被给予警告并罚款1万元。这一罚单标志着大家保险的财务违规问题已从基层支公司蔓延至地市级分公司，且财务负责人直接被追责，说明违规问题已引起监管部门的重点关注，但即便如此，违规行为仍未停止。

2026年开年，大家保险迎来监管处罚的“密集期”，1月至2月上旬，短短一个多月内接连收到3张罚单，全部涉及财务数据不真实相关违规行为，与2022年的最初违规形成呼应，具体细节如下：

第一张罚单来自无锡金融监管分局，2026年1月4日公布，针对大家人寿无锡中心支公司，违规事实包括“内部培训管理不规范、‘双录’管理不到位、虚列费用”，其中“虚列费用”直接指向财务数据不真实，监管部门对该支公司给予警告并罚款12万元，对时任总经理王培柱给予警告并罚款1万元，追责至分支机构最高负责人，处罚力度较2022年有所提升。

第二张罚单来自白山金融监管分局，2026年1月20日公布，针对大家财险白山中心支公司，违规事实为“会计凭证记载事项与实际不符”，这是典型的财务数据不真实表现——会计凭证作为财务核算的基础，其记载内容与实际经营情况不符，会直接导致后续财务报表、经营数据的失真，监管部门对该支公司罚款11万元，对相关责任人安芮给予警告并罚款1万元。

第三张罚单来自延边金融监管分局，2026年2月5日公布，针对大家财险延边中心支公司，违规事实为“虚列宣传费、间接理赔费用导致财务数据不真实”，与2022年库车市支公司“虚列费用”的违规手段高度相似，监管部门对该支公司罚款34万元，对相关责任人马腾飞给予警告并罚款6万元，这是2026年开年3张罚单中罚款金额最高的一笔，也是对“虚列费用”违规行为的重点追责。

梳理上述轨迹可以发现，大家保险财务数据不真实问题的发展，呈现出“从基层到地市、从单一到多样、从偶然到常态”的特点：2021-2022年，基层支公司首次暴露虚列费用、虚假报表问题；2024年，地市级分公司财务负责人被追责；2026年开年，地市级中心支公司集中爆发虚列费用、会计凭证不符等问题，且处罚力度逐步提升，但违规行为始终未得到根本整改。

大家保险迷失的四年，为何从“接管者”成了“违规者”？

从行业共性来看，保险行业财务数据不真实问题的普遍存在，与“利益驱动、考核压力、内控薄弱”三大因素密切相关，尤其是财险公司，因其主营业务具有期限短、频率高的特点，更易出现“五虚”等违规行为。但大家保险的财务违规问题之所以持续存在、不断蔓延，除了行业共性原因外，更与自身的历史遗留包袱、股权结构不稳定、高管更迭频繁、财报压力较大等个性化因素密切相关，这些因素相互交织，共同导致了财务违规问题的屡禁不止。

大家保险的成立本身就带有浓厚的“风险处置”色彩，其前身为安邦保险集团，2018年安邦集团因流动性风险爆发被原保监会依法接管，2019年，中国保险保障基金有限责任公司、中国石油化工集团有限公司、上海汽车工业（集团）总公司共同出资设立大家保险集团，承接安邦人寿、安邦养老、安邦资管等核心资产与业务，安邦养老随后更名为大家养老，正式纳入大家保险麾下。

这种“承接式”成立模式，导致大家保险从诞生之初就背负着较重的历史遗留包袱，其中就包括安邦时期遗留的合规管控漏洞。安邦集团时期，曾因激进经营、合规意识薄弱出现过多起违规事件，虽然大家保险成立后进行了一系列整改，但基层分支机构的合规文化、管控模式并未彻底扭转，尤其是基层支公司的管理人员，不少仍沿用此前的经营思路，将“业务规模”放在首位，将“合规管控”放在次要位置。

从2022年库车市支公司的违规案例来看，其虚列费用的目的是“归还或支付拖欠的相关业务推动费用”，本质上就是为了保障业务规模、推动业绩达成，而忽视了财务合规的基本要求。这种“业绩优先、合规滞后”的经营思路，在大家保险的基层分支机构中具有一定的普遍性，背后正是历史遗留的激进经营文化在作祟。

大家保险成立后，需要花费大量的精力处理安邦时期的遗留资产、兑付高收益理财产品，这也导致其在合规管控方面的投入相对不足，尤其是对基层分支机构的财务管控，缺乏完善的监督机制和考核约束，基层支公司的经理拥有较大的费用审批权限，甚至可以直接授意员工虚列费用，形成了“上有政策、下有对策”的违规格局，这也是财务违规问题能够从基层持续蔓延的核心原因之一。

此外，大家保险自成立以来，股权结构就一直处于“不稳定”状态，股权转让多次受阻，股东诉求不一致，导致公司治理存在明显短板，难以形成有效的合规管控合力，间接助长了财务违规行为的发生。

根据企查查及监管公开信息，大家保险集团的初始股东为中国保险保障基金、中国石油化工集团、上海汽车工业（集团）三家，其中保险保障基金持股比例高达98.78%，处于绝对控股地位。2021年7月，保险保障基金曾挂牌转让大家保险集团98.78%股权，转让底价335.69亿元，仅接受联合体受让，当时虽有消息称已募得意向投资人，但最终并未有实质性进展，整体出售计划宣告失败。

股权整体转让失败后，大家保险集团转向“化整为零”的拆分转让策略，试图通过转让旗下子公司股权缓解压力。2024年7月，大家养老100%股权正式在北京产权交易所挂牌预披露，转让方为大家人寿和大家资产，试图寻找新东家，但截至2026年2月，该股权转让仍未成功，大家养老持续处于“待转让”状态。

股权结构的长期不稳定，给大家保险带来了两大问题：一是股东诉求不一致，保险保障基金作为“风险处置型股东”，核心诉求是化解风险、实现退出，而另外两家股东作为产业资本，核心诉求是实现投资回报，股东之间的诉求差异，导致公司战略方向缺乏清晰锚点，部分分支机构为了达成业绩目标、满足股东短期回报诉求，不惜采取财务违规手段粉饰业绩；二是公司治理不完善，股权转让受阻导致高管团队不稳定、内控机制难以落地，股东对公司的监督约束不到位，基层分支机构的违规行为难以被及时发现和纠正，形成了“监管处罚-暂时收敛-再次违规”的恶性循环。

当然，高管团队作为公司合规管控的核心力量，大家保险频繁地更迭高管团队，尤其是核心业务板块、财务板块的高管，导致合规管控思路缺乏连续性，基层分支机构的违规行为难以得到持续有效的整改。

根据企查查公开的变更记录，大家保险集团在2024年1月曾发生董事变更，宣伟、袁长春、孙先亮等董事的任职情况发生调整，虽然未涉及法定代表人变更，但董事层面的变动，仍会影响公司战略决策和合规管控方向。此外，从旗下子公司的高管变动来看，大家人寿、大家财险的分支机构高管变动更为频繁，仅2026年开年的罚单中，就涉及大家人寿无锡中心支公司时任总经理王培柱、大家财险延边中心支公司责任人马腾飞、白山中心支公司责任人安芮等多名分支机构高管，这些高管的任职期限普遍较短，难以形成持续的合规管控思路。

大家保险的财务板块高管变动则较为隐蔽，但从监管处罚情况来看，财务负责人的责任追究力度逐步加大，2024年深圳分公司财务负责人因财务数据不真实被追责，2026年开年的罚单中，多名分支机构负责人因财务违规被追责，说明财务板块的高管管控存在漏洞，且管控思路缺乏连续性。

由于高管团队的“短期化”倾向较为明显、股权结构不稳定等问题，股东退出诉求强烈，导致不少高管的任职目标更偏向于“短期业绩达标”，而非“长期合规发展”，因此在日常管理中，更注重业务规模的扩张、保费收入的增长，而忽视了财务合规的管控。

从大家保险近年的财报数据来看，虽然公司整体保费规模保持在千亿元以上，2024年原保险保费收入达到1377亿元，连续三年超千亿元，但旗下子公司的经营分化较为明显，整体盈利压力较大，部分板块持续亏损，这也导致公司面临较大的财报压力，进而催生了财务违规行为。

从子公司经营情况来看，大家养老作为承接安邦养老业务的主体，持续处于亏损状态，2023年净亏损1.59亿元，2024年亏损扩大至2.23亿元，2025年虽有单季盈利，但全年仍净亏损1.39亿元，在57家非上市人身险公司中排名倒数第六。

大家养老的持续亏损，给大家保险集团整体的财报表现带来了较大压力，而大家财险虽然在2024年实现扭亏为盈，但基层分支机构的经营压力依然较大。为了掩盖基层分支机构的经营困境、美化集团整体财报数据，部分分支机构选择通过虚列费用、调整会计凭证等方式，人为调整财务数据——比如，虚列宣传费、理赔费用，冲减部分亏损；通过会计凭证记载事项与实际不符，调整费用支出结构，使财报数据更符合监管要求和股东预期。

总之，2026年开年的3张罚单，85万元的罚款金额，对大家保险而言，或许只是一次“轻微的警示”，但这背后折射出的财务数据不真实问题，却是不容忽视的“大隐患”。财务数据不真实问题，不仅会掩盖大家保险的真实经营风险、破坏合规文化、侵蚀股东价值、损害消费者权益，还会加剧行业乱象、影响监管判断，其深层危害远不止“罚款”那么简单。（作者｜李婧滢，编辑｜刘洋雪）

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